Из опыта работы с лэп-стил-гитарами Лео знал, что цельнокорпусная электрогитара может дать ясный звук с большим сустейном и маленькой подверженностью эффекту обратной связи.
Его идеи в итоге породили Broadcaster. Так же как и со всеми последующими его работами, при разработке этого нового инструмента Лео сделал несколько прототипов, пробуя разные звукосниматели и разные конфигурации элементов управления. В начале 1950 года инструмент был готов для массового производства. Некоторые ранние рекламные листовки упоминают первоначальную версию гитары с одним звукоснимателем, известную как Esquire, но Broadcaster Fender-а, названный так Доном Рэндалом, дабы почтить современный период радиоэлектроники и телевещание, был первой серийной испанской электрогитарой Fender. Появление этого инструмента стало одной из самых значимых вех в истории популярной музыки.
Сказать, что радикально новый инструмент Лео Фендера произвёл фурор своим появление, будет не просто преувеличением, а скорее откровенной ложью. Большинство увидевших инструмент были озадачены. Даже дистрибьютор Fender, R&TEC, который получал хорошую прибыль с лэп-стил-гитар и усилителей Лео Фендера, был явно не в восторге от этого необычного и, следовательно, не простого для продажи творения. В довершение, позицию усугубляло то, что имя для новой гитары, данное Доном Рэндалом, уже использовалось компанией Фрэда Гретча, выпускающей барабанную установку под названием Broadkaster. Давление со стороны Гретча заставило Fender придумать новое имя: и опять его придумал Дон Рэндал, назвав инструмент Telecaster.
Гитара стала известной под этим именем, и остаётся в производстве, почти неизменённой, по сей день. Лео Фендер почти всё сделал правильно, несмотря на то, что Telecaster был его первой попыткой в создании электрогитары. Хотя сначала приверженные традициям дилеры ополчились на новый инструмент, он скоро приобрёл группу преданных поклонников среди музыкантов.
Для 1950 года Telecaster Лео Фендера был чем-то поразительно необычным. Все остальные гитары на рынке были полуакустическими: с полостями в корпусе и установленными звукоснимателями. Изначально разработанный с нуля как электрогитара, Telecaster был слишком прост. По сравнению со своими конкурентами Telecaster был полностью лишен изящества, и вообще больше походил на весло для каноэ или кухонную доску. Такие тяжеловесы производства как Gibson и Gretsch насмехались над этим причудливым калифорнийским творением, но уже через несколько лет они сами разрабатывали аналоги этой гитары.
На самом деле каждый элемент Telecaster был уникален. Во-первых, цельнодеревянный корпус: простая пластина с одним вырезом, изготовленная обычно из двух тщательно подобранных кусков ясени. Несмотря на то, что нечто подобное можно было увидеть в единичных цельнокорпусных электрогитарах Пола Бигсби, дизайн Лео был уникален с точки зрения производства. Во-вторых, кленовый гриф с креплением на болтах был сделан из цельного куска дерева с ладами установленными прямо в него. Конкуренты Fender использовали грифы с отдельными накладками, и грифы вклеивались в корпус – болчёная конструкция Telecaster существенно упрощала массовое производство и починку инструмента. В-третьих, его сборный штампованный стальной бридж позволял регулировать высоту струн и тон; конкурирующие производители использовали разделённый бридж, сделанный из дерева, который обычно не предполагал последующей точной отстройки.
Было ещё бесчисленное количество других инноваций: новая отдельная головка грифа с колками удобно расположенными в линию, чьё "прямое натяжение струн” обеспечивало улучшенную стабильность настройки, не позволяя струне перекручиваться или выворачиваться из верхнего порожка; два отдельных звукоснимателя, между которыми можно было легко переключаться с помощью позиционного переключателя; модульная конструкция, в которой электропроводка находилась под стальной пластиной, прикрывающей электронику. Каждая из этих инноваций была настоящим прорывом по сравнению с полуакустическими предшественниками инструмента, но что более важно: Telecaster, к тому же, хорошо звучал.