К началу 1953 года компанию Лео Фендера уже начали воспринимать всерьёз. Несмотря на то, что всё ещё были слышны насмешки, о том, что они производят гитары, похожие на доски для резки хлеба или сиденья для унитаза, стил-гитары и усилители Fender, а так же революционный Telecaster уже успели приобрести множество поклонников, в кругу любителей музыки кантри.
Компания росла быстрыми темпами, меняя производственные помещения и доводя до совершенства схемы продаж и доставок. Все основные сотрудники компании намеревались сделать её лидером в сфере гитаростроения, а для этого была необходима эксклюзивная, более роскошная модель, которая смогла бы конкурировать с искусно изготовленными гитарами Gibson, Gretsch и Epiphone.
Продиктованное требованиями рынка решение о производстве новой модели Fender вылилось в появление гитары, радикально отличающейся от своих предшественников Telecaster и Precision Bass. Оба этих высококачественных, практичных инструмента появились исключительно как результат видения Лео Фендера - в то время как они были представлены, конечно, не было сформировавшегося рынка цельнокорпусных гитар или басов. Однако к 1953 году такие компании как Gibson со своей моделью Les Paul уверенно заняли место среди производителей цельнокорпусных электрогитар, не оставив компании Fender других вариантов, кроме как покорять новые вершины.
По словам Дона Рэндала, начавшего заниматься продажей продукции Fender после войны и позже ставшего главой вновь учреждённого отдела по продажам, первоначальные требования к новой гитаре были вполне очевидны: ”Решение выпустить новую гитару в основном пошло из отдела по продажам. Была необходимость иметь что-то, чем можно было бы заполнить прилавки магазинов – продукт, который будет выглядеть более привлекательно и утончённо, чем Telecaster.”
Дону Рэндалу больше всех пришлось выслушивать насмешки о Telecaster от завистливых конкурентов и ошеломлённых продавцов: ”Каких только ехидных замечаний я не слышал: ”Ты используешь это весло, когда плаваешь на своём каноэ?”, или “Они делают хорошие лопаты для уборки снега!” Мы конкурировали с Gibson, у которых была фора в 80 лет опыта, у них были гитары с окантованной накладкой грифа и изящной отделкой, так что нам нужны были усовершенствования, что-то, что могло бы конкурировать с ними в этой сфере. Да и когда вы уже более-менее насытили рынок чем-то вроде Telecaster, вы естественно подходите к нише более дорогих продуктов. Это примерно как компании, выпускающие автомобили, у которых есть пять-шесть моделей по разной цене”.
Несмотря на то, что Stratocaster должен был стать для Fender, чем-то вроде роскошных брэндов Линкольн и Меркурии для Форда, Лео Фендер и его команда не были заинтересованы в простом добавлении хромовых элементов украшения к существующей модели. Stratocaster решили сделать с нуля. За работу взялись всерьёз примерно в то время, когда компания переехала в новые помещения на Помона стрит, Фуллертон в начале 1953. Как раз в это время Лео Фендер нанял несколько из своих основных сотрудников. Несмотря на то, что без сомнения образ, того, чем станет Stratocaster, принадлежит именно Лео, эти сотрудники оказали серьёзное влияние на окончательную форму, в которой воплотилась эта гитара. В конечном счёте, Лео, который брал уроки по фортепиано и саксофону в юности, ведь не был гитаристом.