Каждое, даже незначительное, различие между гитарами, выпущенными до CBS и в сам период CBS, становилось пищей для легенд. К 1970 году наблюдались неизбежные пробелы в качестве продукции Fender.
CBS покупали дерево не обращая внимание на такую важную его характеристику как вес – в результате этого некоторые гитары были слишком тяжелыми. Также не уделялось внимание таким вещам, как тип проволоки, используемый в катушке звукоснимателя - следовательно, звук инструмента менялся (как считают многие наблюдатели - к худшему).
Вне сферы производства гитар ситуация, пожалуй, была ещё хуже. Усилители Лео Фендера, являющиеся очень важной и успешной частью линейки продукции, до этого момента были полностью ламповыми. CBS настаивали на переходе на транзисторные схемы, которые было легче производить. Даже в то время эти ранние транзисторные усилители были признаны ужасными, и, кроме других последствий, привели к потере Форреста Вайта - человека, курировавшего продукцию Fender более десятилетия: "Я сотрудничал с CBS более двух лет, но я отказался утвердить в производство некоторые транзисторный усилители, потому что считал, что они не были достойны имени Лео Фендера". Вайт ушел в 1967 году.
Ухудшение качества усилилось ещё больше в 1969 году, когда Дон Рэндал уволился для того, решив основать свою собственную компанию. Джордж Фуллертон, один из первых помощников Лео Фендера, ушел в 1970 году. В 1972 году было куплено новое оборудование, чтобы увеличить объёмы производства гитар. Неаккуратное программирование вылилось в изменение форм Strat и Tele; новые контуры деки Stratocaster придали гитаре сравнительно невзрачный вид; пропорции Telecaster тоже были искажены. Но, похоже, никого из производственного персонала этот очевидный дефект не волновал.
Бесспорно, 70-е были для Fender наихудшими годами, говоря о качестве продукции. Напряжение, созданное бюрократией CBS , усугублялось возросшим числом дешевых гитар, импортируемых из Японии; гитары Fender казались слишком дорогими, и поэтому компании пришлось пойти на снижение цены до определённого уровня, а также представить новые, более дешевые модели, например серию Bullet, которая так и не стала успешной. Тем не менее, политика продажи с большой разницей между себестоимостью и продажной ценой помогла Fender приносить CBS большие прибыли, которые к 1980 году достигли суммы в 12.7 миллионов долларов. Но с 1980 года продажи начали падать, и окончательно сформировалось мифологическое представление об инструментах периода до CBS. Несмотря на то, что были предприняты попытки вернуться к истокам с помощью воссоздания формы старого Stratocaster в таких гитарах как "The Strat", в них не удалось достичь того же качества, и даже повторить исходную форму ранних моделей компании. В итоге дирекция CBS осознала насколько сильно страдает репутация Fender и в 1981 году начали поиски нового руководства для компании.